南國早報全媒體記者：李靖云
“存大額存單怕跑輸通脹，買理財又擔心收益波動，錢到底該放哪兒？”面對銀行存款利率持續(xù)走低、固收類理財收益下滑的雙重壓力，南寧市民張女士對如何打理年終獎有些焦慮。傾向于銀行穩(wěn)健理財?shù)耐顿Y者該如何挑選適配產(chǎn)品？大額存單、專屬理財、常規(guī)固收類產(chǎn)品有何優(yōu)缺點？
南寧一家銀行在門口掛出年終獎專屬理財宣傳牌。
利率下行，存款搬家
2026年伊始，存款市場就出現(xiàn)了顯著變動。大額存單利率持續(xù)走低，部分中小銀行推出的3個月期大額存單產(chǎn)品，利率更是滑落至1%以下，邁入“0時代”。這讓許多習(xí)慣儲蓄的市民在投資選擇上產(chǎn)生了困擾。
南寧市民張女士在國企工作，預(yù)計今年能拿到近3萬元的年終獎，面對理財選擇卻犯了難。她往年年終獎都是直接存定期，今年考慮到利率太低，想試試銀行理財。
記者走訪發(fā)現(xiàn)，南寧部分銀行網(wǎng)點會在醒目位置擺放年終獎專屬理財宣傳物料，產(chǎn)品期限多為3個月至1年，風險等級以PR1、PR2為主，部分產(chǎn)品還疊加了新客福利、利率上浮等優(yōu)惠。
華夏銀行南寧分行零售金融部相關(guān)負責人表示，利率下行，不少人開始把存款轉(zhuǎn)向銀行理財產(chǎn)品，“存款搬家”現(xiàn)象明顯。短期、低波動的理財產(chǎn)品成為許多儲戶的“存款替代”首選，投資者更關(guān)注短期新發(fā)產(chǎn)品，并頻繁比較不同產(chǎn)品的收益表現(xiàn)。
穩(wěn)健理財，也有優(yōu)劣
面對市場產(chǎn)品，風險厭惡型投資者咋選？記者梳理三類主流選項優(yōu)缺點供市民參考：
大額存單是保守型投資者的“定心丸”，核心優(yōu)勢在于保本保息，50萬元內(nèi)受存款保險保障。據(jù)了解，南寧大多中小銀行3年期大額存單利率約為2.1%，部分支持靠檔計息，流動性優(yōu)于普通定期，但門檻高、期限固定，提前支取超出靠檔部分按活期計息，有收益機會成本。
年終獎專屬理財?shù)烷T檻、場景化，1元或1000元起購，期限靈活匹配春節(jié)消費等需求，部分收益小幅上浮，但這類產(chǎn)品屬于凈值型，無保本承諾，實際收益隨市場波動，部分有最短持有期，提前贖回或收手續(xù)費。
常規(guī)固收類風險低、種類多，能滿足不同期限需求。但利率下行下業(yè)績比較基準下調(diào)，凈值化后價格隨債市波動，短期或小幅回撤。
分層規(guī)劃，合理配置
本地投資顧問黃經(jīng)理表示，盡管理財收益走低，但只要收益率高于同期存款利率，仍會吸引資金流入。南寧投資者愈發(fā)關(guān)注產(chǎn)品細節(jié)，頻繁比較不同銀行收益，“比價效應(yīng)”明顯。
南寧市民周先生的配置方式頗具參考性。2025年，他將50萬元到期大額存單拆成四份：20萬元投3年期大額存單（利率2.35%）；15萬元買“固收+”理財；10萬元買短債基金；5萬元買黃金ETF。他自稱“防守反擊派”，先保本再求3%以上收益。
黃經(jīng)理建議，風險厭惡型投資者配置年終獎可“資金分層”：短期開銷選現(xiàn)金類理財或短期大額存單保流動性；中期閑置資金（3至12個月）挑PR1、PR2級專屬理財或中短債產(chǎn)品；長期資金搭配儲蓄國債、封閉式固收類產(chǎn)品平滑波動。同時，投資者要摒棄“銀行理財無風險”觀念，選產(chǎn)品前細看底層資產(chǎn)、風險等級和贖回規(guī)則，優(yōu)先選底層透明、發(fā)行機構(gòu)投研能力強的，避免盲目追高收益。
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編輯 梁冰欣
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責編 唐海波
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